14
Sep 17

Liquidität planen?: Wie man das scheinbar Unmögliche möglich macht

Immer flüssig?

Liquidität ist für Unternehmen wie für unsereins die Luft zum Atmen: Ohne Sauerstoff ersticken wir, ohne ausreichend liquide Mittel geht ein Unternehmen blitzschnell unter. Selbst einem wirtschaftlich gut aufgestellten Unternehmen kann es in Krisenzeiten passieren, dass Zahlungsverpflichtungen nicht mehr eingehalten werden können, wenn kein langfristiges und dynamisches Liquiditätsmanagement betrieben wird. Genau deshalb sollte eben diese Liquiditätsplanung für jeden Treasurer absolute Priorität haben.

Vor einigen Jahren veröffentlichte Treasury Magazine einen Beitrag von Martin Bellin, in dem er sich damit auseinandersetzte, warum Liquiditätsplanung „(un)möglich“ ist: „The (Im)possibility of Liquidity Planning“. Das Präfix in Klammern bringt die Problematik auf...

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06
Sep 17

BELLIN präsentiert weltweit: Messe-Tour 2017|2

Von Island bis Südafrika und von Kanada bis Japan: BELLIN ist weltweit im Einsatz. Aber nicht nur bei Kunden, sondern in den nächsten Wochen auch weltweit auf der BELLIN Messe-Tour. Besuchen Sie uns hier:

Am 13. September auf dem SWISS TREASURY SUMMIT in Zug (Schweiz)

Vom 4.-6. Oktober gleichzeitig auf der EuroFinance in Barcelona (Spanien) und auf dem Alpbacher Finanzsymposium in Alpbach/Tirol (Österreich)

Vom 14. - 17. Oktober auf der AFP in San Diego/Kalifornien (USA)

Vom 16. – 19. Oktober auf der SIBOS in Toronto (Kanada)

Am 24. Oktober auf dem SWIFT for Corporates Day in Salzburg (Österreich)

Vom 8. - 9. November auf der Structured Finance in Stuttgart (Deutschland)

Von 23. – 24. November auf der DACT  in Noordwijk (Niederlande)...

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06
Sep 17

Das Konzept Virtual Network Bank: Globale Transparenz in der Bankenkommunikation

Mehr Unternehmen denn je sind mittlerweile auch auf den internationalen Märkten unterwegs. Vorbei sind die Zeiten, in denen es den großen Konzernen vorbehalten war, ihre Produkte und Dienstleistungen auch in anderen Ländern anzubieten und dort Niederlassungen zu unterhalten. Mit einer internationalen Präsenz geht aber gleichzeitig auch eine globale Bankenstruktur einher. Oft kann das bestehende Banken-Netzwerk bei einer Expansion nicht mehr alle Märkte bedienen, und die Unternehmen stehen vor einer nicht zu unterschätzenden Herausforderung: dem Aufbau einer passenden Bankenstruktur sowohl in den alten als auch in den neuen Märkten.

Wie finde ich die richtige Bank?

Hier die passenden Banken zu finden, kann ein aufwändiger und komplizierter Prozess sein, der auf den...

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31
Aug 17

Nachgerechnet – Treasury zahlt sich aus Folge 2: Wertsteigerung durch Management des Zinsrisikos

Letzte Woche habe ich an dieser Stelle berichtet, wie sich das Risikomanagement positiv und messbar auf die Rentabilität eines Unternehmens auswirkt. Heute will ich wieder durch konkrete Zahlenbeispiele darlegen,  ob und in welcher Höhe sich auch das aktive Zinsmanagement auf die Unternehmensrentabilität auswirkt.

Wie im Fall des Risikomanagements soll wieder unser realitätsnahes, fiktives Beispiel der Zulieferer AG zur Veranschaulichung dienen. Die Zulieferer AG ist ein international tätiger Konzern mit Fremdwährungsströmen und internationalem Zahlungsverkehr. Sie hat folgendes Treasury-Profil:

Umsatz: 1,5 Mrd. Euro EBIT: 70 Mio. Euro EBT: 50 Mio. Euro Fremdkapital: 500 Mio. Euro
davon langfristiges Fremdkapital: 200 Mio. Euro
davon kurzfristiges...

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23
Aug 17

Nachgerechnet – Treasury zahlt sich aus Folge 1: Wertsteigerung durch Management des Währungsrisikos

Um die Rentabilität eines Unternehmens zu steigern, bestehen mehrere Möglichkeiten. Klassischerweise durch Erhöhung des Umsatzes, durch eine Reduzierung der Kosten oder eben durch die Einführung eines effizienten Treasury. Während die ersten beiden Stellschrauben Allgemeingut sind, ist letztere leider immer noch nicht völlig im Bewusstsein der Führungsriege von Unternehmen verankert. Dabei schlummern gerade im Treasury Potenziale, welche die Unternehmen selbst heben und damit proaktiv ihre Rentabilität beeinflussen können.

In einer Reihe von Blogbeiträgen werde ich aufzeigen, dass die Arbeit, die eine Treasury-Abteilung leistet, sich auch wertsteigernd auf die Unternehmensrentabilität auswirkt und quantifizieren, wie hoch diese Wertbeiträge sind. Dies werde ich anhand der vier...

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